【中國(guó)制冷網(wǎng)】作為壓縮機(jī)配套的冷凍機(jī)油，處于空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈的前端，以往的市場(chǎng)關(guān)注度并不高，但是從2017年開(kāi)始卻因嚴(yán)重短缺而“大出風(fēng)頭”。

　　當(dāng)時(shí)的供給緊張到何種地步？據(jù)某冷凍機(jī)油廠(chǎng)商的銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人描述，為了冷凍機(jī)油，壓縮機(jī)企業(yè)總裁級(jí)別的領(lǐng)導(dǎo)親自上陣，從冷凍機(jī)油的分公司到總公司，再到國(guó)外的總部，一路“追殺”。這種情況幾乎持續(xù)了一整年。

　　2018年，這種稀缺的情況也沒(méi)有得到非常有效的緩解。而因?yàn)槔鋬鰴C(jī)油供給的持續(xù)短缺，直接影響了空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。在此背景下，產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)對(duì)冷凍機(jī)油的發(fā)展給予了高度關(guān)注，進(jìn)行了企業(yè)走訪(fǎng)，對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀做了較全面的梳理。

　　下游需求暴增，規(guī)模迅速上量

　　在暖通空調(diào)制冷壓縮機(jī)的使用中，冷凍機(jī)油不可或缺。隨著新冷媒應(yīng)用的逐漸增多，壓縮機(jī)產(chǎn)品能效等多方面性能的升級(jí)，作為配套產(chǎn)品的冷凍機(jī)油在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，也經(jīng)歷了規(guī)模的擴(kuò)張、品牌的更迭。

　　從2013到2018年連續(xù)6年的發(fā)展來(lái)看，冷凍機(jī)油銷(xiāo)量的發(fā)展趨勢(shì)基本和空調(diào)壓縮機(jī)成正向同步的趨勢(shì)，壓縮機(jī)銷(xiāo)量越高，冷凍機(jī)油需求量也越大。2018年由于轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)市場(chǎng)行情良好，空調(diào)壓縮機(jī)冷凍機(jī)油市場(chǎng)規(guī)模也有不錯(cuò)的表現(xiàn)。2018年空調(diào)壓縮機(jī)銷(xiāo)量為20981萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.6%，空調(diào)壓縮機(jī)冷凍機(jī)油銷(xiāo)量為8995.7萬(wàn)升，同比增長(zhǎng)5.3%。

　　2013-18空調(diào)壓縮機(jī)及冷凍機(jī)油銷(xiāo)售規(guī)模（萬(wàn)臺(tái)/萬(wàn)升）

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)Chinaiol

　　雖然國(guó)內(nèi)對(duì)冷凍機(jī)油產(chǎn)品的需求在逐年增長(zhǎng)，但目前國(guó)內(nèi)使用的冷凍機(jī)油仍是以進(jìn)口為主，國(guó)產(chǎn)機(jī)油在提煉、調(diào)和等性能上都和外資企業(yè)存在一定差距。外資品牌在國(guó)內(nèi)也有和內(nèi)資企業(yè)進(jìn)行合作開(kāi)采原材料、計(jì)劃設(shè)立工廠(chǎng)等舉措，但短期內(nèi)無(wú)法改變以進(jìn)口為主導(dǎo)的局面。

　　與此相應(yīng)，從企業(yè)格局來(lái)看，冷凍機(jī)油主要以外資品牌為主，市場(chǎng)集中度較高。2018年空調(diào)壓縮機(jī)冷凍機(jī)油以捷克斯、出光、太陽(yáng)為主要供應(yīng)廠(chǎng)商，三家市場(chǎng)份額達(dá)到70%以上，第二梯隊(duì)有百達(dá)、瑞孚、孚延盛等。其中，捷克斯、太陽(yáng)、出光、瑞孚均為外資企業(yè)，這四家企業(yè)的供給量可以占到整體市場(chǎng)的八成左右。

　　新舊冷媒更迭，企業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)

　　冷凍機(jī)油在不同壓縮機(jī)產(chǎn)品中的具體應(yīng)用主要取決于冷媒產(chǎn)品，所以冷媒產(chǎn)品的應(yīng)用結(jié)構(gòu)直接決定冷凍機(jī)油不同產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)分布。

　　從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，空調(diào)壓縮機(jī)應(yīng)用冷凍機(jī)油主要分為舊冷媒（MO）和新冷媒(PVE和POE)。2018年MO銷(xiāo)量有2575.8萬(wàn)升，POE銷(xiāo)量有5408.1萬(wàn)升，PVE銷(xiāo)量有634.8萬(wàn)升。其中POE需求量最大，占比達(dá)到60%。未來(lái)隨著舊冷媒R22減少，MO的占比可能還會(huì)減少，以后POE的比例會(huì)更高。PVE因?yàn)槌杀镜仍蚰壳爸挥谐龉庠谧觯瑢儆谛”姷睦鋬鰴C(jī)油產(chǎn)品。

　　這幾年空調(diào)行業(yè)的冷媒應(yīng)用結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大的變化，冷媒替代一直是行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)。從產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)來(lái)看，近幾年R22冷媒產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)逐年下滑，尤其是2018年整個(gè)替代進(jìn)程有加快的趨勢(shì)。以轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)的冷媒結(jié)構(gòu)為例，目前R22制冷劑逐漸淘汰中，R410A份額穩(wěn)固提升，R32壓縮機(jī)市場(chǎng)份額快速增長(zhǎng)，R290也開(kāi)始逐漸有一定的規(guī)模。

　　2014-2018年中國(guó)轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)細(xì)分冷媒份額變化

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)Chinaiol

　　因?yàn)樾屡f冷媒產(chǎn)品的差異，所以冷凍機(jī)油品牌也在不同的產(chǎn)品領(lǐng)域形成了差異化的競(jìng)爭(zhēng)。從新舊冷媒角度看，企業(yè)之間的側(cè)重點(diǎn)差異較大。

　　舊冷媒MO的原材料（環(huán)烷基）在全球的產(chǎn)量非常少，在國(guó)內(nèi)只有新疆有。舊冷媒主要生產(chǎn)廠(chǎng)家有捷克斯和太陽(yáng)，捷克斯主要和中石化進(jìn)行合作來(lái)開(kāi)采原材料，再由一些國(guó)產(chǎn)OEM代工廠(chǎng)生產(chǎn)，最終形成產(chǎn)品。除了幾家規(guī)模較大的品牌之外，MO供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)略顯混亂，一些非法品牌正在進(jìn)入市場(chǎng)并有逐漸增多的趨勢(shì)。

　　新冷媒POE市場(chǎng)的供應(yīng)商目前相對(duì)分散，TOP5的品牌分別為捷克斯、出光、瑞孚、孚延盛和百達(dá)（全潤(rùn)化工）。其中，PVE油品是出光的專(zhuān)利產(chǎn)品，目前只有出光在生產(chǎn)和供給。

　　供給矛盾突出，2019趨勢(shì)如何

　　雖然冷凍機(jī)油銷(xiāo)量在2018年有不俗表現(xiàn)，但供應(yīng)還是非常緊張。

　　明和產(chǎn)業(yè)認(rèn)為主要有三個(gè)原因：第一，2018年整體轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)量很高，整體需求量非常大，冷凍機(jī)油的產(chǎn)能還是存在不足。第二，冷媒結(jié)構(gòu)調(diào)整，尤其是R22冷媒轉(zhuǎn)變到新冷媒，這種巨大的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?cè)斐闪死鋬鰴C(jī)油需求量爆增。第三，由于上游原材料廠(chǎng)家正好碰到大檢修，原材料供給不上，對(duì)冷凍機(jī)油的供應(yīng)又產(chǎn)生了一些影響。

　　聚樂(lè)科技的運(yùn)營(yíng)部副總經(jīng)理陳光文則從源頭上解釋了緊缺的原因，他指出，因?yàn)槔鋬鰴C(jī)油原料中一種叫做碳九酸的材料大量被拿去做了洗發(fā)水的原料，所以才導(dǎo)致了油的稀缺。

　　對(duì)于未來(lái)冷凍機(jī)油的供給形勢(shì)，明和產(chǎn)業(yè)和聚樂(lè)科技也分別給出了他們的判斷。

　　明和產(chǎn)業(yè)指出，2019年的供給緊張將會(huì)得到緩解，整體供給呈現(xiàn)上半年仍略偏緊，下半年會(huì)逐漸趨向平緩的趨勢(shì)。一是因?yàn)槟壳?019年行業(yè)的出貨總量不會(huì)有大幅度增長(zhǎng)，二是上游的檢修也已經(jīng)完成。明和產(chǎn)業(yè)在調(diào)撥資源方面也做了很多工作，調(diào)撥到了歐美系的原材料，提高了供應(yīng)量，目前歐美系的材料價(jià)格關(guān)稅價(jià)格很高，成本高。

　　聚樂(lè)科技表示，針對(duì)供給緊張的局面，他們?cè)?019年做了應(yīng)急計(jì)劃，一是調(diào)撥8萬(wàn)噸的原材料到空調(diào)制冷行業(yè)中；二是會(huì)在2019年9月份新上一套3萬(wàn)噸的裝置，大大增加國(guó)內(nèi)的供給量。因此，行業(yè)層面也不用太過(guò)于擔(dān)心。

　　從主要企業(yè)的動(dòng)向看，冷凍機(jī)油產(chǎn)品在2019年的供給將會(huì)出現(xiàn)向好的改善。與此同時(shí)，面對(duì)空調(diào)行業(yè)未來(lái)變頻、能效等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對(duì)冷凍機(jī)油的需求方面也會(huì)有不同的變化。鑒于整體行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化程度偏低，國(guó)產(chǎn)品牌還需從技術(shù)、渠道和售后服務(wù)方面提前做出準(zhǔn)備和預(yù)案。