【中國制冷網】2020冷年家用空調市場規模持續回調，在各種不利因素的影響下，最終是以產銷雙下滑收官。產業在線監測數據顯示，2020冷年空調銷售13806萬臺，同比下滑7.5%，其中內銷出貨8009萬臺，同比下滑12.7%。

　　2020冷年中國家用空調銷售表現（萬臺，%）

　　產銷下滑，疫情是最大的影響因素。從供給端看，年后剛復工時工廠車間缺人、缺配套物料；銷售端則是物流無法正常運轉，安裝不能全部到位；需求端，全社會購買力下降，消費信心指數下降。

　　疫情緩和后，行業逐漸回暖，6月份終端銷售大漲給人希望，但是7月份，空調重點銷售區域華東、華中持續大范圍的降雨，又似乎澆滅了這股冉冉升起的火苗。種種不利因素交織，也加劇了行業內的各種競爭。

　　▲  產品

　　與其他品類家電產品相比，空調的變頻滲透率比較高，整個變頻發展過程中，最主要的因素是政策推動。今年國家空調新能效標準的頒布時間，對整個產品結構產生了比較大的影響，1-7月份整個新一級能效產品推出市場的速度在逐漸加快。

　　2016-2020冷年家用空調內銷變頻占比變化（%）

　　據產業在線監測，到7月份，新一級空調在售機型達到350多個，整體替代節奏很快。能效結構方面，新一級和新三級將是未來需求最大的板塊。在新能效政策推動下，明年或者后年有望實現國內全變頻化的趨勢，明年預計整個變頻將會超過95%的份額，空調由此將成為白電產品里面最早實現全變頻化的品類。

　　▲  渠道

　　從整個冷年來看，線上占比持續攀升，疫情更是加速了這一現狀。產業在線監測2020冷年整個線上渠道占比已經達到44%。

　　雖然線上占比在持續走高，但是也能明顯看到，線上的增速在逐漸放緩，而一些主流線上平臺也在積極回歸線下市場，如京東提出要在線下再造一個京東家電，蘇寧易購也在積極布局線下零售云加盟店。未來看線上線下融合是企業發展的大趨勢。

　　除傳統的線上平臺銷售外，企業直播帶貨也是各種火熱。分品牌來看，市場份額逐步向三大龍頭企業集中，二線品牌市場生存壓力巨大。

　　▲  價格

　　從長周期看，家用空調呈現價格下調、階段性震蕩的特征。尤其在去年雙十一價格戰的沖擊下，均價可以說是擊穿了行業底線。分析來看，降價一方面是因為原材料價格在低位，相對成本較低，整體降價空間仍在；另外一方面行業的高庫存迫使企業需要盡快消化，做到輕裝上陣不被動。

　　而此次價格戰也打破了三個方面的預期：第一個是消費者對產品價格的預期，第二個是經銷商對整個產品價格體系的預期，第三個打破的是企業對競爭價格方面的預期。三個體系被打破以后，整個價格體系受到了非常大的傷害，也意味著未來整體行業價格的爬升需要一個相對長期緩慢的過程。

　　從今年上半年的價格變化來看，先是價格下調，再是穩步回升。主要是在疫情影響下，銷售節奏后移，企業自身的經營壓力、資金鏈都受到影響。在整體市場回暖的情況下，競爭不可避免，小規模的價格競爭成為常態。

　　從產品結構看都是集中在中低端產品，所以整個行業均價呈現下滑態勢。而7月新能效實施后，價格又在適度回調。

　　2018年1月-2020年7月線上線下均價變化（元）

　　▲  品牌

　　在整體需求不旺的局勢下，品牌競爭進一步加劇，從TOP5品牌的集中度來看，連續5年穩步上升，2020冷年達到88.6%。在疫情之下，大品牌自身的抗風險能力較強，小品牌則面臨更多的經營壓力。

　　2016-2020冷年家用空調TOP5占比變化（%）

　　從三大龍頭企業表現來看，美的從產品、渠道多個維度層層發力。格力因為企業本身的渠道結構大部分集中在線下，今年以來一直在積極謀求渠道轉型。海爾2020冷年各指標增速均領先于行業，尤其在高端空調領域保持了高位增長。

　　奧克斯、TCL空調則在產品創新上發力，可圈可點。奧克斯最新推出的機芯可拆洗空調新品在空氣健康領域獨樹一幟，TCL最新發布的T睿智能雙溫區客廳空調，實現了一個客廳、兩個溫區的溫控效果，引起了市場關注。

　　▲  庫存

　　庫存一直是空調行業一個繞不開的話題。新能效實施后，老能效產品的庫存需要在一年的周期里消化掉，這對企業來講是巨大的考驗。

　　從2018年1月到現在，整個行業總庫存是一個穩步增長的過程，從3600萬增長到了4600多萬。主要原因是2017年行業高速增長，庫存水位下降，同時經銷商也賺到了錢，補庫意愿強烈，再加上企業本身渠道的下沉，使得之后行業整體的庫容量不斷擴大。

　　進入2019年，企業要在大基數下實現增長，而終端需求維穩，造成了廠家出貨增加，但有很大一部分形成了庫存。這種畸形庫存讓企業苦不堪言，外加疫情影響雪上加霜，2020對于空調企業來講有點寒冬凜冽的感覺。

　　2018年1月-2020年7月家用空調庫存變化推移（萬臺）

　　從新冷年排產來看，企業相對比較謹慎，開盤情況看節奏也都有滯后。以往8、9月屬于開盤高峰，今年除美的、海爾做了新冷年開盤活動外，其他企業幾乎沒什么動靜，這也說明庫存給企業帶來巨大壓力。產業在線判斷今年下半年行業將繼續承壓，企業需要在產品、渠道端深耕，以迎戰空調行業在周期調整下的新一輪變革。